予金蝶国际买入评级，业绩稳健增长，目标价上调至19港元

在瞬息万变的全球商业环境中，金融科技（FinTech）行业以其独特的创新力和对传统金融模式的颠覆性改造，成为了资本市场关注的焦点，作为中国大陆领先的金融科技解决方案提供商，金蝶国际软件集团有限公司（以下简称“金蝶国际”）凭借其深厚的技术积累、广泛的客户基础和前瞻性的战略布局，在行业内独树一帜，基于金蝶国际持续稳健的业绩表现、强劲的增长潜力以及不断优化的业务结构，我们给予其“买入”评级，并将目标价上调至19港元,以反映其未来价值的进一步提升。

业绩稳健增长，奠定坚实基础

近年来，金蝶国际凭借其云转型战略的深入实施，实现了从传统ERP软件服务商向云服务商的成功转型，公司财报显示，其云服务业务收入占比逐年攀升，已成为推动公司业绩增长的主要动力，特别是在SaaS（软件即服务）领域，金蝶国际凭借金蝶云·苍穹、金蝶云·星瀚等核心产品，成功切入大型企业市场，打破了国外巨头在该领域的垄断地位,实现了市场份额的快速增长。

从财务数据来看，金蝶国际的营收和净利润均保持了稳定的增长态势，尽管面临宏观经济波动和行业竞争加剧的双重挑战，公司依然通过技术创新和服务升级，有效提升了客户满意度和忠诚度，进而促进了业务的持续扩张，金蝶国际在成本控制和运营效率方面也取得了显著成效，使得其盈利能力进一步增强,为股东创造了更加丰厚的回报。

云转型深化，开启新增长篇章

金蝶国际的云转型不仅体现在业务结构的调整上，更在于其对于云计算技术的深刻理解和应用，公司通过自主研发，构建了基于云原生架构的金蝶云生态系统，实现了从底层技术平台到上层应用服务的全面云化，这一转型不仅提升了产品的灵活性和可扩展性，还极大地降低了客户的IT投入和维护成本,增强了市场竞争力。

尤为值得一提的是，金蝶国际在推动企业数字化转型方面做出了重要贡献，通过提供包括财务管理、供应链管理、人力资源管理等在内的全方位数字化解决方案，金蝶国际帮助企业实现了业务流程的优化和决策效率的提升，有效推动了企业的降本增效和可持续发展，随着“新基建”政策的推进和企业数字化转型需求的日益旺盛,金蝶国际的云业务将迎来更加广阔的发展空间。

技术创新引领，构建未来竞争力

在技术创新方面，金蝶国际始终保持着行业领先地位，公司不断加大研发投入，引入人工智能、大数据、区块链等前沿技术，推动产品和服务的持续创新，通过AI技术的应用，金蝶国际的财务机器人能够自动完成大量重复性工作，显著提高了财务处理的效率和准确性；而区块链技术的引入，则为企业提供了更加安全、透明的数据管理和交易环境。

金蝶国际还积极构建开放合作的生态体系，与国内外众多知名企业建立了战略合作关系，共同探索金融科技的新模式和新应用，这种开放合作的模式不仅拓宽了公司的业务领域，还促进了技术、资源和市场的共享,为公司的长期发展奠定了坚实的基础。

市场前景广阔，目标价上调至19港元

展望未来，随着全球数字化转型的加速推进和金融科技行业的持续繁荣，金蝶国际将迎来更加广阔的发展机遇，中国政府对于数字经济的支持力度不断加大，为企业数字化转型提供了良好的政策环境；随着5G、物联网等新技术的普及应用,金融科技行业将迎来更多的创新应用场景和商业模式。

在此背景下，金蝶国际凭借其领先的技术优势、丰富的行业经验以及强大的客户基础，有望在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现更加快速的增长，我们给予金蝶国际“买入”评级，并将目标价上调至19港元，这一目标价不仅反映了公司当前的基本面情况,还充分考虑了其未来的增长潜力和市场价值。

金蝶国际作为金融科技行业的佼佼者，凭借其稳健的业绩表现、深化的云转型战略、持续的技术创新以及广阔的市场前景，展现出了强大的竞争力和增长潜力，我们坚信，在全体员工的共同努力下，金蝶国际将不断创造新的辉煌，为股东和社会创造更大的价值，投资者可以积极关注并考虑买入金蝶国际的股票,共享其成长带来的丰厚回报。